长城动漫日前发布公告称,其拟以1.35亿元现今收购迷你世界100%股权。此前2016年6月长城动漫原欲收购迷你世界的作价2亿元。迷你世界的估值在不到两年的时间里已大幅“缩水”超过三成。
每经记者 朱万平 每经编辑 宋思艰
3月30日晚,长城动漫(000835,SZ)公告称,公司拟以1.35亿元现金收购北京迷你世界文化交流有限公司(以下简称迷你世界)。
记者注意到,相比于2016年6月长城动漫原欲收购迷你世界的作价2亿元,不到两年,其估值已“缩水”超过三成。
业绩不达此前“预期”
3月30日,长城动漫与迷你世界相关股东签订《股权转让协议》,拟以现金1.35亿元收购汪忠文、洪冰雷、汪朝骥、汪雪微持有迷你世界100%股权。
此次长城动漫收购迷你世界,后者的估值已大幅“缩水”。2016年6月,长城动漫曾拟以7.075亿元收购迷你世界等两家资产100%股权,其中,迷你世界100%股权作价2亿元。不到两年,迷你世界估值缩水超过三成。
长城动漫上一次收购迷你世界未能成行,是因方案被证监会重组并购委否决。否决理由是标的资产盈利预测的信息披露不充分,不符合相关规定。
彼时,迷你世界拟承诺,2016年~2018年将分别实现不低于1700万元、2210万元和2873万元的净利润。
从迷你世界前两年的经营情况来看,并未达到原本预估。最新披露的财务数据显示,2016年迷你世界净利润为1199.05万元;而去年前9个月,迷你世界净利润为822.49万元,距离此前拟作出2210万元的业绩承诺,差距较大。
此次,迷你世界的业绩承诺也有所“缩水”。其相关股东承诺2018年度、2019年度、2020年度实现的净利润分别不低于1456万元、1630万元、1830万元,如2018年业绩承诺,相比此前缩水约50%。
长城动漫提示风险称,迷你世界是否能完成业绩对赌、是否能顺利整合、是否适应公司的内控节奏和治理风格,尚存在不确定性。
现金收购拟分期付款
营收、净利增长而估值却“缩水”同时,迷你世界增值率也大幅下降。此前,长城动漫拟收购迷你世界的增值率高达23569.60%,而如今增值率只有111.72%。长城动漫相关人士对记者表示,“所有的评估报告都是由相关中介机构而来,并不存在什么问题。”
资料显示,迷你世界成立于2014年6月,是一家儿童成长教育体验场馆。据介绍,其按照真实社会建造的微缩版城市,内设近60个项目可供儿童体验。该公司主要收入来源为:门票收入、广告收费、衍生品销售等。
长城动漫称,迷你世界拥有多年经营教育+研学产业的经验,主要受众群体为青少年,与长城动漫开发教育研学产业的整体战略规划相吻合,对于实现公司现有产业链的延伸有积极影响。
值得注意的是,长城动漫此次收购以现金方式进行,相比于2016年的收购方案,不涉及发行股份,因此并不需要证监会审核。不过,长城动漫需要为此付出1.35亿元的现金。
截至2017年三季度末,长城动漫账面货币资金(合并资产负债表)只有8943.12万元。
对此,长城动漫拟采用分期付款的方式进行收购。即在变更工商登记手续后,支付第1期股权转让价,为收购对价的35%;在2018~2020年分别完成业绩承诺后,支付第2~4期股权转让价款,分别为收购对价的15%、20%和30%。
针对相关情况,4月1日下午,记者致电长城动漫董事长赵锐勇,但无人接听。
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责任编辑:未知
长城动漫收购迷你世界